2008年6月25日 15:17

[世华财讯]此次包括工行、建行在内的四家银行已获得入股保险公司的资格，开展了商业银行和保险公司可相互投资的试点，双方在资本与股权层面的合作得到进一步加强，金融行业混业经营的趋势日趋明显。

经银监会同意，工行、建行、交行和北京银行四家银行已率先获得入股保险公司的资格。目前，银监会已将这4家银行的名单及相关入股方案交至保监会。在得到银监会批准后，首批试点参股保险公司的银行名单还须保监会会签通过，最后上报国务院批准。

银行入股保险公司将能开拓新的业务增长点和增加盈利渠道，有利于银行为客户提供全方位的金融服务，但综合经营的开展对银行和保险实行分业监管的体制提出了新的考验。目前来看，国内银行的盈利模式相对比较单一，混业经营的开展也有利于银行摆脱单一的盈利模式，分散风险。

2006年9月21日，保监会出台了《关于保险机构投资商业银行股权的通知》，允许保险机构投资境内国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行等未上市银行的股权。此后，保险机构已经有了数笔对银行的股权投资，比如中国人寿投资广东发展银行，平安保险则通过一系列投资并购将平安银行完全纳入其金融控股结构之中。

近期，银监会和保监会举行了多次会谈，就进一步推进银保合作创新发展问题进行了交流和沟通。两监管部门或将共同出台关于银行保险合作的管理办法。2008年年初，国务院批准了银监会和保监会联合上报的关于商业银行投资保险公司股权问题的请示文件，该文件原则同意银行投资入股保险公司，试点范围为3至4家银行。随后，两大监管部门联合宣布签署“备忘录”：商业银行和保险公司将在符合有关规定及有效隔离风险的前提下，按照市场化和商业平等互利的原则，可开展相互投资的试点。这是继2006年保监会出台的《关于保险机构投资商业银行股权的通知》后，银保合作的又一重大突破。

目前银行投资保险公司的试点仍仅限于参股形式，并不包括新设保险公司，而参股比例上限可能仍以目前单一股东投资保险公司20％的上限为基准。业内人士推测，交通银行和北京银行拟参股的中保康联人寿、太平洋安泰人寿均为合资寿险公司，退出股东分别为中国人寿、中国太保，工商银行拟参股的则为太平系保险公司，建设银行拟入股保险新军幸福人寿的股权。试点银行的选择主要根据需求而定，一是根据业务合作需要，另外根据双方长远发展的需要。

在此次银保合作快速发展中，综合经营的开展将对双方的分业管制提出考验，因此，探索加快银保合作的发展步伐、建立战略伙伴关系、实现银保双赢是银保发展之路。目前，银保合作主要是保险公司依赖于银行网点销售渠道与资源的销售保险产品，使得银行在代理保险业务过程中占据了相当的优势，银行收取代理手续费高低直接决定了银行对产、寿险公司产品的销售力度。银保业务的收入具有稳定、低风险的特点，是银行中间业务收入的重要组成部分，虽然代理保险业务收入在银行业务收入所占比重较小，但银行收入多元化、混业经营的特点已经越来越明显。

在货币从紧政策的压力下，银行信贷增长将受到抑制，商业银行需要实现业务结构和收入结构的转变和调整，以实现扩大收入来源和盈利空间，未来混业经营将成为商业银行实现持续发展的重要手段。近年来，随着外部经营及竞争环境的变化，商业银行因尽快摆脱对传统业务的依赖，积极转型，以满足多元化综合经营需求。

随着监管政策的进一步放宽，商业银行风险控制能力的不断增强，在一个更大的金融服务平台上，联合信托、保险、证券、租赁、基金等多种金融业务，商业银行将在创造中间业务收入方面将取得更加快速的发展。从某种程度上说，创造多元化收入来源，迅速转变业务增长方式，改善收入结构，对商业银行未来发展起到了关键的作用。

(陈凯 撰稿)