2008年7月17日 17:44

[世华财讯]海油工程非公开发行申请获有条件通过，募集的资金将为公司实现未来5年的发展战略奠定坚实基础，公司增长率将保持在到30%的高水准。

海油工程(600583.SH)7月16日发布公告，中国证券监督管理委员会发行审核委员会召开08年第103次工作会议，审核了海洋石油工程股份有限公司非公开发行A股股票的申请，根据会议审核结果，本公司非公开发行A股股票的申请获得有条件审核通过，公司将在收到中国证券监督管理委员会关于核准通过的决定文件后另行公告。

此次非公开增发所募集的资金将为公司实现未来5年的发展战略奠定坚实基础。公司股东大会已于08年2月通过了定向增发议案，公司拟定向增发6,000至13,000万股A股，发行价格不低于董事会决议公告日前20个交易日公司股票均价的90%，其中中国海油按不低于本次发行总量的30%比例认购。本次募集资金净额不超过60亿元，用于购置7,000吨起重船(11.84亿元)、建造深水铺管起重船(19.81亿元)等8个项目。公司对未来5年制定了沿主业向“两翼”(“左翼”为中下游,“右翼”为深水领域)延伸和建设专业化、国际化能源工程公司的发展目标，预计5年中公司在装备及设施方面的资本支出将在100亿元左右。公司在2007年已成功发行了12亿元的10年期公司债，加上此次非公开增发拟募集的约60亿元现金，公司将合计获得72亿元的长期资本，在资金层面已经为“一主两翼”的发展战略奠定了坚实基础。此次增发的持股锁定期达三十六个月之久，同时，公司在较早前披露的股权激励草案中也规定了对公司高管的股票期权激励需满足“EBITDA 增长率2009年不低于32.18%，2010不低于33.68%，2011年不低于38.03%”的行权条件，上述安排都显示出公司对未来油田工程服务方面的市场前景充满信心。

在产能瓶颈逐步释放的推动下，公司增长率将保持在到30%的高水准。由于2007年南海海域对公司营收的贡献已经达到55.2%，较2006年的比例提高了12个百分点，显示出我国海洋油气开发活动由渤海等传统浅水区向南海等深水区呈加快转移的趋势。按此趋势，公司深水战略逐步提速，2008年公司资本支出将主要着力于加强船舶装备水平，以提高深水作业能力。目前3万吨驳船项目已经投入使用，此外7,000吨起重船和浅水铺管船等项目将在2008年内交船投入使用。深水起重船以及青岛三期项目将在08-10年之间陆续投产，公司的产能扩张轮廓将基本完成。随着产能的释放在2008年下半年以后逐步加快，以及公司外租船舶和外包制造的数量减少，公司的毛利率将逐步提高。海油工程目前90%以上的收入来自母公司中海油，母公司大量的勘探支出是海油工程未来业务量的有力保障。中海油在过去10年内的原油产量年均增速约8.8%，大大超过全国原油的1.5%产量增速。根据中海油2008年的经营展望，08年油气产量将增加到195至199百万桶油当量，较07年将有7%-11%的增长。在“十一五”期间，母公司中海油将从一家专业的油气上游开采企业向综合性能源公司发展，上游的深水油气勘探、LNG和中下游的炼化都是中海油未来扩张的重点。

根据公司披露的2007年年报数据，公司07年实现主营收入603,033.67万元，比06年增长了21.36%，每股收益1.13元，净资产收益率27.01%。08年1季度，营业收入120,507.39万元，同比增长33.09%;净利润9,821.04万元，同比增长56.41%；每股收益0.10元，每股净资产4.29元，净资产收益率2.41%。

(叶磊 撰稿)