2008年8月4日 07:29

[世华财讯]中国证券业协会会长黄湘平日前透露，该协会将研究建立基金经理注册管理制度，届时，基金经理在业内的每次岗位变动都须重新进行申请注册。

据上海证券报8月4日报道，困扰基金业发展多时的基金经理无序流动问题，将有望从制度层面得到解决。中国证券业协会会长黄湘平在日前举行的“中国证券业协会四届常务理事会第三次会议”上透露，协会将研究建立基金经理注册管理制度。

据了解，正在研究建立的“基金经理注册管理制度”，并不单单是指对基金经理的任职资格进行一次性登记注册，基金经理在业内的每次岗位变动都须重新进行申请注册。注册完成后，基金经理才能再次“上岗”。

业内人士表示，该制度与现行的证券从业人员注册制不太一样。证券从业人员注册制，是指经登记注册即可由证券经营机构聘任从事相关证券业务的制度，证券从业人员一旦经过登记注册后，便可以在业内相关业务岗位自由流动。目前，证券从业人员登记注册由作为行业自律组织的中国证券业协会负责管理。

上述人士指出，证券从业人员是一次性注册登记，而正在研究建立的“基金经理注册管理制度”拟进行重复多次注册。“也就是说，在公募基金业内，每当基金经理出现岗位变动，都要对其任职资格进行重新注册。注册通过成为其再次‘上岗’的必要条件。”

“岗位变动的涵盖范围应该还是比较广的。根据基金经理流动所表现出的特征来看，它至少应该包括基金经理在基金公司内部的岗位调整、基金经理跳槽到其他基金公司这两种情况。”业内专家分析。

上述专家认为，在对基金经理的任职资格进行登记注册时，还应相应地设立一定的“门槛”。如对首次进行注册的基金经理，应从相关从业经历，相关岗位的任职时间等多方面加以考量。而对于进行变更注册的基金经理，则可以从过往基金产品的任职期限、变动的频繁程度、岗位变动的理由、历史业绩等方面综合评定。

“在制定基金经理注册管理制度时，有几个原则应该是必须坚持的。”该专家建议，缺乏相关从业经历的不予以注册；岗位变动过于频繁的不予以注册。“总之一句话，凡是对基金持有人利益有所损害的一律不予以注册，切实做到保护基金持有人的利益。”

基金经理频繁变动的局面从2007年延续到了2008年。来自天相的数据显示，2008年上半年，基金经理共出现117次变动，不少重量级明星基金经理的名字也纷纷现身其中。

而据晨星（中国）统计，在经历了2008年前四个月的频繁变动后，进入7月以来，基金经理的变动再次高涨。同时，2008年以来，基金经理的频繁变动则表现了一些新的特征。

随着专户理财业务的开闸，不少基金公司陆续对旗下的基金经理进行了相应的内部调整，而变动的焦点也主要集中在了“明星基金经理”的身上。

“不仅仅是公司重视对专户理财业务的开拓，基金经理们也更倾向于为特定客户提供服务。”某基金经理表示，公募基金经理与专户理财基金经理在收入上可能出现明显差距，同时，为特定客户服务的压力也会相对比较小，不用再面对偏重短期业绩的行业排名以及随时可能出现的赎回压力。

除了公司内部的岗位调整外，基金经理在不同公募基金公司之间的流动也成为2008年基金经理频繁变动的又一个特点。业内人士指出，随着新基金发行节奏的加快，以及专户理财等新业务的推出，基金经理一时间成为最炙手可热的职业之一。