2008年8月20日 17:06

[世华财讯]国都证券日前发布基金研究报告，从分红策略、资产配置和投资集中度等方面对华安宏利股票进行了具体分析，指出仓位控制为其近期抗跌的主要原因。报告主要内容如下：

基本情况

华安宏利股票是华安基金管理公司旗下股票型开放式基金，具有高风险高收益的特征。

收益与分红

华安宏利整体仓位较高，2007年涨幅位居所有基金前列，2008年表现较为抗跌。历史分红两次，分红策略并不激进。

资产配置与选券

华安宏利在牛市中仓位较高，故较好地分享了股市上涨所带来的收益；进入熊市后，其持续降低股票仓位，并接近基金合同约定的仓位下限，在一定程度上降低了风险。华安宏利的选股能力较为出色，2007年第三季度以来的行业配比变动表明其较好地把握了通胀背景下各行业结构的变化趋势。

投资集中度

华安宏利股票一直采取相对分散的投资策略，在行业集中度和股票投资集中度方面都低于股票型基金的平均水平。


(黄昊 编辑)