2008年11月14日 12:27
[世华财讯]大和称，维持中煤能源H股持有评级，目标价为8.59港元。
综合外电11月14日报道，大和总研发表研究报告, 指合约煤价潜在高企及资源税出现变化能互相平衡, 故维持中煤能源H股(01898)持有评级, 目标价为8.59港元。
大和表示, 08年1月至10月, 中煤能源的主要产品产量持续上升, 自制煤炭的生产量按年增长10%, 低于该行全年预测的16%; 煤的总销售量按年增加8.2%, 稍逊该行预期。
大和认为, 销售量增加是中煤能源的主要利好因素, 但该行指, 中煤的产量已出现呈弱的迹象, 故相信盈利有下调风险。
大和续称, 合约热能煤价格上升有助抵销内地政府于09年徵收资源税所带来的冲击。 该行又指, 现货煤价下滑对其受压程度有限, 因现货热能煤占产量少于25%, 而其平均售价较同业兖州煤业H股(01171)为低。
(彭帆 编辑)
